摘要：现代契约论述认为,企业是一系列契约的联结。由于风险和信息不对称的客观有着,以及委托人与写作技巧人的行为契约不具有可计量性,确定绩效目标,并使之与写作技巧人行为直接相关,成为管理者酬劳激励契约的核心内容。而会计信息在组织设计和组织制约中的一个重要作用即在于为企业中各类契约的订立与执行提供相应的数据,由此会计信息成为管理者酬劳激励机制实施的基本前提,也是管理者酬劳激励机制运作的具体体现形式。由于酬劳激励机制将高管酬劳与企业会计绩效相联系,这就会诱使高管人员通过盈余管理进行利润操纵以提升自己的酬劳水平。而会计信息、的产生历程中贯穿着诸如权责发生制、重要量原则、配比原则等的运用,由此在其产生历程中一定有着着诸多的主观判断,这就为管理层操纵会计信息、提供了可能。与此相对应的是,我国资本市场中会计信息失真严重,盈余被频繁操纵。以琼民源到红光实业,再到银广夏,以及上市公司的10%和6%现象,都表明资本市场中的会计信息质量有着严重的不足。盈余管理和会计信息质量有着一定的因果联系,管理层对盈余的操纵势必会导致企业会计信息质量的下降。会计信息特别是盈余信息,是管理当局与股东签订写作技巧协议的基础,盈余的高低也经常被用于衡量管理当局是否按照股东的目标函数开展经营活动。由此,高质量的会计信息无疑对股东有效评价、监督管理当局的行为起到重要的作用。反之,会计信息质量的下降必定会造成更为严重的信息不对称,而这将最终导致股东和管理当局之间更为严重的写作技巧冲突。管理者酬劳激励契约将管理者利益与企业会计绩效联系起来,会计信息是对企业会计绩效的客观反映。如此,激励机制又将管理者利益与会计信息联系起来。本论文通过探讨酬劳激励的会计信息激励效应,以及样本公司普遍有着的盈余管理行为,对改善公司酬劳激励机制,提升会计信息质量有着一定的论述价值和实践作用。首先,本论文以管理层激励视角出发,探讨了高管基于酬劳动机的盈余管理行为对会计信息质量的影响,不但丰富了我国上市公司盈余管理的基本论述,更深层次理解会计盈余信息的有用性和会计行为的经济后果,以而进一步改善会计信息披露制度,还有助于推进我国企业激励论述的进一步深化,为管理层酬劳契约的制定提供论述上的依据。其次,通过对酬劳激励所引起的盈余管理的程度进行实证探讨,能够了解近年来我国上市公司基于管理层激励进行盈余管理的程度,可以使投资者对上市公司行为有理性的认识,能更深刻地理解其披露的会计信息的内涵,做出正确的投资决策,有效地维护广大投资者的合法权益。探讨采取定性探讨和定量探讨相结合,在定性探讨的基础上,选取2009年A股上市公司为探讨样本,以管理层激励和盈余管理的有关变量构建模型,运用统计软件进行了实证探讨。本论文共分为五个部分,其中二、三、四三个部分是文章的主体部分。第一部分是绪言,介绍论文的探讨背景及作用,回顾了国内外的探讨近况,明确论文的探讨策略与写作思路,并简要说明本论文主要概念的界定。第二部分是相关论述探讨,首先阐述了管理者酬劳激励契约论述,然后以经济学的角度对盈余管理产生的论述背景、盈余管理的概念及内涵、盈余管理的方式进行了一一阐述,目的在于加深对盈余管理的理解,为下文的浅析奠定基础。最后在相关论述的基础上,对酬劳契约与会计信息质量之间的联系进行了详细的浅析。第三部分与第四部分为本论文的实证探讨部分,首先根据前面的论述探讨,提出探讨检测设,然后进行样本筛选和变量选取,在选择盈余管理度量模型后,分别对高管酬劳与企业绩效、高管酬劳与会计信息质量的相关性进行实证浅析。第五部分对探讨的结果进行总结,以公司治理结构、会计信息披露以及证券市场监管三个层面提出了相关的政策倡议,并说明本论文的探讨局限性。探讨结果表明我国上市公司高管人员有着着为提升自身酬劳而进行盈余管理的动机,且根据公司不同的盈利情况,盈余管理的方向不同,造成了会计信息质量的下降。另外,探讨发现,高管持股比例与盈余管理的联系并不显著,股权激励并没有起到预期中抑制盈余管理行为的效果。这可能是由于有效的股权激励机制在我国上市公司中还没有建立起来。由此,最后本论文提出了相应的政策倡议。关键词：高管酬劳论文盈余管理论文会计信息质量论文激励论文
摘要4-7
ABSTRACT7-11
1. 绪言11-23
1.1 探讨背景11-12
1.2 探讨作用及目的12-13
1.3 国内外探讨文献回顾13-20
1.3.1 管理者酬劳激励国内外探讨近况13-17
1.3.2 会计信息质量国内外探讨近况17-20
1.4 探讨策略和内容框架20-23
2. 相关文献综述23-42
2.1 主要概念的界定23-24
2.2 管理者酬劳激励契约论述24-27
2.3 公司盈余管理的基本论述27-35
2.3.1 盈余管理的概念27-28
2.3.2 盈余管理的经济学基础28-32
2.3.3 盈余管理的主要方式32-35
2.4 酬劳契约与盈余管理联系的浅析35-42
2.4.1 管理层激励机制的不可或缺性35-36
2.4.2 会计信息在管理层酬劳激励机制中的运用36-38
2.4.3 公认会计准则的契约不完备性38
2.4.4 上市公司管理层权力对高管酬劳诱发盈余管理的影响38-42
3. 探讨设计42-53
3.1 探讨检测设42-43
3.2 盈余管理度量模型的选择和运用43-50
3.2.1 盈余管理程度计量策略的选择43-45
3.2.2 盈余管理程度计量模型的选择45-48
3.2.3 修正的琼斯模型的运用48-50
3.3 变量定义50-51
3.4 数据来源和样本的选取51-53
4. 实证浅析53-62
4.1 样本公司的行业描述性统计53-54
4.2 实证浅析历程54-60
4.2.1 酬劳契约与企业绩效的相关性浅析54-57
4.2.2 酬劳契约与盈余管理的相关性浅析57-60
4.3 模型回归结果及浅析60-62
5. 探讨结论和倡议62-67
5.1 探讨的主要结论62-63
5.2 启迪与倡议63-66
5.2.1 改善上市公司的治理结构63-64
5.2.2 建立股票期权激励机制64
5.2.3 加强对会计盈余信息质量的认知能力64-65
5.2.4 改善和加强证券市场监管65-66
5.3 探讨的局限性66-67
本站原创