利用财务报表为企业作“体检”查抄袭率

财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。本文通过案例分析演示如何利用财务报表对企业进行“体检”，列举病症，开具药方，健康规划。本文中的“体检”对象为国内某一上市公司全资控股的一家中成药生产企业（以下简称A企业），其经营范围为口服液、合剂、糖浆剂、喷雾剂的生产，注册资本2 000万元。
传统的中医在诊断病人时一般要经过几个步骤即观察患者气色，询问患者情况，切脉，最后开具药方。作为企业管理者拿到企业的财务报表也可以遵循上述几个步骤来完成对企业的“体检”。
财务报表通常由四个部分组成，即资产负债表、利润表、流量表及报表附注。企业管理者可以利用三张报表及报表附注的不同功能完成对企业的“检查”、“诊断”。

一、利用资产负债表，了解企业基本情况

资产负债表是“存量”的概念，报表各项余额反映公司在特定日期财务状况的好坏，也代表着公司价值的高低。资产负债表的功能就好比是一部照相机，特定日期的资产负债表就如企业的一张张照片，反映了企业在不同日期的基本情况。A企业2007年至2010年年度资产负债表列示如下：
表一：万元
表一续：万元
拿到A企业2007年至2010年四个年度的四张“照片”，可以按如下步骤进行检查：

1.常规检查

首先进行总额观察。通过邻近年度的资产负债表比较，看看是否有异常金额的变动，如有则尝试通过报表附注探寻原因。以A企业为例，2007年、2008年度资产总额变动不大，而2009年、2010年度资产总额发生了异常变动，其变化原因为负债变化量－38万元及股东权益变化量－1 718万元。可见，2009年股东权益的减少是导致资产总量减少的主因。2010年较2009年资产总计增加4 384万元，其变化原因为负债总额增加4 592万元，股东权益减少208万元。可见，2010年负债总额的增加是导致当年资产总额增加的主因。
其次，进行具体项目浏览。2009年A企业未分配利润减少1 718万元，其原因是当年亏损68万元及冲减累计未分配利润1 650万元，当年A企业流动资产减少1 792万元，其中其他应收款减少3 039万元，应收账款增加1105万元。通过查看报表附注分析得知，A企业将历年支付给股东的利润挂账一次性核销1 650万元，是造成2009年A企业资产总额异常减少的原因。
第三，检查主要财务比率。主要通过计算资产负债率检查企业的潜在风险即长期偿债能力，计算流动比率检查企业的年度安全即短期偿债能力。2009年A企业资产负债率为47.39%，表明A企业有足够的资产且不用损失股东的利益就能偿还企业所有的债务，且A企业保持了一定的负债水平有利于企业的经营发展。2009年A企业流动比率为126%，表明A企业年度内有足够的资产偿还到期债务，生命安全是有保障的。

2.重点排查

首先重点关注资产的质量、结构、效率。同样，我们重点分析A企业2009年度的相关数据。通过查看报表附注得知A企业是一家有着近30年药品生产历史的企业，其拥有的药品生产批准文号多达30余个，且其主要产品A产品为全国独家生产品种，市场价值潜力巨大，而其无形资产项目却未反映此部分价值。A企业应收账款账面余额3 955万元，1年以内的应收账款占比例为84.36%，表明A企业应收账款可回收性强。分析可知，A企业资产质量良好，且有一定的升值潜力。A企业流动资产总额占资产总额的比例为60%，符合其中小型制药企业的特征，资产流动性较强；存货占流动资产总额比例为4.85%，应收账款占流动资产总额比例为88.90%，表明A企业流动资产的流动性较强，但应收账款的回收能力是企业存在的潜在风险，加强并保证应收账款的回收力度是保障企业正常经营发展的关键因素。
其次关注企业的负债。尤其要特别注意企业是否存在一些潜在的债务。如贷款担保，产品质量保证，未决诉讼等。通过查看A企业报表附注，A企业主要负债为其股东垫付的GMP改造建设资金且未发现存在任何或有负债迹象。

3.财务诊断

摘自：毕业论文提纲格式www.udooo.com

通过对A企业不同年度的资产负债表的分析，可以对A企业的健康情况作出如下结论：A企业的健康状况良好，各项资产质量优良且结构较为合理，无重大到期偿债风险，是拥有良好体质的，较为健康的中小型制药企业。

二、利用利润表，掌握企业运营情况

利润表是某一期间的经营成果，是“流量”的概念。利润表的功能就好比是一部摄像机，由年初至年末完整地记录企业生产经营活动，各年度的利润表，就好似一盘盘录像记录着企业各年度的生产经营活动。A企业2007年至2010年利润表列示如下：
表二： 利润表万元
A企业的四盘“录像”摆在面前，需要有步骤、有目的进行观看，一层层揭露企业生产经营活动中存在的问题。
1.看结果。首先看录像的结尾，了解是喜还是忧。A企业2007年、2008年分别盈利79万元及26万元，2009年、2010年分别亏损68万元及208万元。可以看出A企业似走入了业绩下降通道，且亏损呈逐年放大趋势。
2.看结构。根据利润的结构分层次观察。首先A企业四年来营业外收支无巨额异常，故可以排除偶然性事项对企业业绩的影响；其次可以注意到营业利润的逐年下降是导致利润总额逐年下降的直接原因。初步判断A企业2007年至2010年市场销售无明显增加的前提下，原材料、直接人工等营业成本的增加导致产品盈利能力下降，管理费用的逐年增加进一步加剧了企业营业利润下降的趋势。

3.看问题。A企业2007年至2010年相关分析数据

A企业四年平均营业收入1 540万元，表明A企业四年来产品销售没有突出增长。销售成本率年均递增5%，表明企业产品盈利能力逐年下降，四年下降了20%，造成产品营业成本上升的主要原因是原材料的上涨，A企业产品销售利润率以年均7%的速度递减，其中5%的因素是原材料的上涨，2%的因素则是管理费用的增加。
通过上面几个步骤的观看，我们可以断定A企业“生病”了。成本、费用的上升所导致利润的下降正一步步蚕食A企业的健康体质。A企业是否有能力依靠自身良好的体质逐渐“康复”，还是需要借助外力，动动“手术”以达到康复效果，就需要对流量表进行分析，有针对性的为企业决定“治疗”方式。

三、利用流量表，预测企业未来经营情况

如果把比喻为企业的血液，则流量表就犹如一台机，通过企业“血液”流动情况，分析、预测企业未来的健康状况。一个健康企业的财务机体特征为流动性强，企业造血功能强。一个企业可以承受阶段性的亏损却不能承受企业的流断流。流量表分为三部分，根据企业的经营特点有主次，分部分进行检查。A企业属于生产企业类型，要着重对其经营活动产生的流量进行检查。此部分检查企业是否有足够的造血功能，需要特别注意经营活动产生的流量净额与净利润的差异。投资活动部分的检查需要关注企业的投资方向，了解企业为了明天做了些什么。一般来说，如果企业拥有大量闲置资金，根据企业的发展规划及企业管理者的风险偏好程度会有不同的使用选择。相应的可以通过分析企业投资活动产生的流量对企业的未来发展进行预测。筹资活动部分需要关注的是企业筹资方式及筹资风险，分析企业发展与外部融资的关系。如果企业已对外筹资，还要评估筹资量与企业发展规模是否相适应。
到此，通过利用财务报表对企业的诊断可告一段落，对于A企业的“身体状况”、“健康水平”已经充分掌握。接下来，企业管理者要做的是将本企业的“体检报告”与同行业、同规模的企业比，与竞争对手比。同时要关注本行业的宏观的发展趋势并相应调整企业的经营模式及发展规划。
（作者单位：江西大信诚信会计师事务所有限责任公司）