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摘要：本论文探讨在比例和固定交易费用下保险公司的最优融资和分红制约不足。在此模型中，保险公司的资产历程为一spectrally negative Lévy历程。公司的管理层通过制约公司的融资对策和分红对策，最大化公司破产时刻之前股东分红减去融资额的现值期望。本论文通过构造两类次最优模型，一类是没有融资的经典模型，另一类是可以融资的情况，来解决混合脉冲制约不足。我们的探讨表明，在没有融资只有分红的情形下，最优对策是通过一个分红壁b来实现的，即当公司资产低于b时，不分红，一旦公司资产超过b，就将超出部分作为分红分给公司股东；当可以融资时，公司的最优分红对策依然是分红壁对策，而融资将在公司资产历程连续变为0时发生，并且有着一个最优融资额m，在最优融资对策下每次融资额即为m。进一步，我们通过数值模拟策略探讨了最优回报函数和模型参数以及特定Lévy历程的联系，分红壁以及最优融资额与模型参数以及特定Lévy历程的联系，并对结果做出了合理的经济解释。本论文利用了金融数学，保险精算等知识，运用了随机浅析，HJB变分，随机制约和优化等工具，利用了一个最近受到探讨者广泛关注的模型，解决了一个和实际较为接近的不足。关键词：随机最优制约论文随机微分方程论文负Lévy历程论文混合脉冲制约论文
摘要3-4
Abstract4-7
第1章 引言7-10
第2章 带固定和比例交易费用的保险公司制约模型10-15
2.1 保险公司风险历程的Le′vy模型10-12
2.2 可分红和融资的保险公司模型12-13
2.3 本论文探讨的不足13-15
第3章 主要结果及经济作用15-23
3.1 主要结果15-16
3.2 数值模拟16-21
3.3 经济解释21-23
第4章 最优回报函数的求解23-30
4.1 不融资的情形23-27
4.2 融资的情形27-30
第5章 主要结果的证明30-36
5.1 定理5.1的证明30-32
5.2 定理3.1的证明32-36
第6章 结论36-37