谈谈在二叉树市场下有红利和交易成本期权定价网

摘要：期权复制作为期权定价不足的一种重要的思想策略,它主要是以建立动态对冲头寸为基础,通过现有的证券(包括无风险银行存款和有风险股票等)组成的投资组合,使得该投资组合支付流和期权相同,以而来解决期权定价不足。本论文是在随机环境下,探讨二叉树市场带红利和交易成本的期权定价不足。在完全市场满足无套利检测设以及自融资对策检测定条件下,用二叉树的策略,我们建立期权定价模型,此模型对投资决策和风险管理有着重要的论述和实践作用。本论文结构如下：首先,简要介绍了期权及其定价不足的进展以及无套利检测设,其次,本论文给出了在离散时间及概率测度空间下的二叉树市场,然后,在自融资条件下,给出相应期权复制的策略,进一步得到了期权定价公式,最后,文中给出了期权复制下自融资对策的惟一性与有着性的证明。关键词：二叉树市场论文带红利论文交易成本论文期权复制论文自融资对策论文

摘要5-6

Abstract6-8

1 引言8-9

2. 期权及其定价9-14

2.1 期权的产生9

2.2 期权定价的探讨9-14

2.2.1 Black-Scholes期权定价模型之前论述探讨10-11

2.2.2 Black-Scholes期权定价模型11

2.2.3 期权定价论述的近期进展11-14

3. 带交易费用和红利的二叉树市场的期权定价14-24

3.1 二叉树市场14-17

3.1.1 二叉树市场基本检测定14-15

3.1.2 二叉树金融资产市场15

3.1.3 概率测度空间15-17

3.2 自融资对策17-18

3.3 二叉树市场下的期权定价18-24

总结与展望24-25