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摘要：随着证券行业的竞争日益激烈，证券公司纷纷开展业务创新、管理创新，早期不太关注的管理会计受到重视。对于证券公司，管理会计的特点主要在于预算和内部转移定价，即费用分摊。本文探讨了证券公司预算的共性和特点，以及几项主要费用分摊的问题。
关键词：证券公司；预算管理；费用分摊
证券行业曾被称为“看天吃饭”的行业，又有“三年不开张，开张管三年”的说法，指的都是早期证券公司凭借垄断地位，通过提供通道怎么写作赚钱，经营业绩严重依赖市场好坏。但目前证券公司的生存环境发生了很大的变化，经纪业务佣金不断下滑、保荐代表人数量每年增多、资本市场波动加剧，证券公司的竞争愈演愈烈，仅靠以前低层次的通道怎么写作，靠波浪式的泡沫行情去赚取收益已经越来越难了，必须摒弃业务低端化、单一化、同质化，走高端化的道路，业务上努力开拓新的细分市场，管理上精耕细作。在管理上，以前未被提起的管理会计受到重视起来，根据战略和管理需求，以管理会计的原则来指导公司预算编制、跟踪业务进展，确定公司收入和成本的划分维度和规则；完善
1、有明确的战略目标和发展规划。明确的战略目标和发展规划是预算的基础和前提，预算是公司战略目标和规划的落实，体现公司战略意图，其实质是根据战略来配置资源。
2、有切实可行的预算管理制度。预算管理要真正落实并发挥效益，必须建立完善的管理制度，使预算编制、执行和考核都有章可循。
3、有预算管理组织机构。公司应成立预算管理委员会，由单位负责人任委员会负责人，委员会成员由各相关部门负责人组成。预算管理委员会负责审查预算草案、预算调整草案及预算执行情况报告，组织预算考核与监督。
4、采用适当的编制程序和方法。正确选择预算编制方法是保证预算科学性、可行性的重要前提。预算编制的程序主要有自上而下式、自下而上式和上下结合式三种，公司应根据自身的管理模式选择确定。
5、采取严格的预算执行措施。预算一经批准下达，即具有指令性，各预算责任部门必须认真组织实施，确保预算控制指标执行到位。
证券公司预算的特点，主要表现在收入预算上。证券公司收入受国家宏观经济、国家政策、资本市场走势影响很大，不同业务的收入影响不同：
1、证券公司的投资银行业务收入主要是发行股票的承销费和保荐费，发行新股的进度对投行收入具有重要影响；而监管单位对发行新股进度的控制具有不可预测性，不仅发行进度时紧时松，甚至有时暂停新股发行。历史上已经暂停发行新股8次，最近一次暂停是2012年下半年，截至年底还无法预测什么时候开闸。另外，每年举行保荐代表人资格考试，都会增加一批保荐代表人，迫使保荐代表人分流到小证券公司，一方面造成整个投行业务收费呈下降趋势，但下降幅度不易预测，另一方面对现有开展投资银行业务的证券公司形成冲击。这些都增加了预测投资银行业务收入的难度。
2、资本市场走势对经纪业务影响巨大。在中国的证券市场，如果行情往上走或者是震荡行情，投资者交易活跃，证券公司佣金相应增加；如果是单边下行行情，处于套牢状态的散户投资者一般会减少或停止交易，证券公司佣金相应减少。中国的证券市场历来大起大落，行情的方向、幅度都无法预测，这些都增加了预测经纪业务收入的难度。
3、自营业务、资产管理业务收入难以预测。自营业务和资产管理业务收入都取决于证券投资的好坏，在中国的目前的环境下，一个公司投资盈亏总体上还是取决于市场的好坏，同时，投资经理也起到重要作用。
4、其他业务，如融资融券业务、出租席位业务、股份转让业务、基金销售业务等，都与资本市场的好坏息息相关，且没有线性关系；或受其他公司经营行为的影响，收入都很难预测。
证券公司收入的特点，要求其预算与普通的企业有所不同，总体上，应设定一系列前提条件，编制基准预算；同时，进行敏感性分析，编制弹性预算。比如，基准预算检测定市场股基权（股票、基金、权证）日均交易量在1500亿上下一定范围内（1000亿-2000亿之间）波动，预计日均交易量每增减100亿元，经纪业务净利润相应增减多少，费用相应增减多少。一旦市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，导致预算前提不成立，立即对预算进行调整。具体到各块业务，应注意以下几点：
3、自营业务预算，在对投资部门下达要求的基础上，可以预计沪深300指数上涨幅度，参照最近5年股票型基金收益率与沪深300涨跌幅的关系，确定自营业务投资收益率，乘以自营投资额度即是自营业务收入。资产管理业务预算与此类似。
参考文献：《整合预算：企业资源的有效配置》，谢志华，《财务与会计.理财版》2012.10
作者简介：方军（1977-），男，汉族，籍贯：湖南省，硕士研究生，研究方向：会计学。
关键词：证券公司；预算管理；费用分摊
证券行业曾被称为“看天吃饭”的行业，又有“三年不开张，开张管三年”的说法，指的都是早期证券公司凭借垄断地位，通过提供通道怎么写作赚钱，经营业绩严重依赖市场好坏。但目前证券公司的生存环境发生了很大的变化，经纪业务佣金不断下滑、保荐代表人数量每年增多、资本市场波动加剧，证券公司的竞争愈演愈烈，仅靠以前低层次的通道怎么写作，靠波浪式的泡沫行情去赚取收益已经越来越难了，必须摒弃业务低端化、单一化、同质化，走高端化的道路，业务上努力开拓新的细分市场，管理上精耕细作。在管理上，以前未被提起的管理会计受到重视起来，根据战略和管理需求，以管理会计的原则来指导公司预算编制、跟踪业务进展，确定公司收入和成本的划分维度和规则；完善
源于：毕业设计论文www.udooo.com
资源的内部转移定价和费用分摊制度，建立合适的考核机制。本文拟对证券公司预算管理和费用分摊实务作一个探讨。一、关于预算管理
证券公司的预算管理具有一般预算管理的特点和要求，如：1、有明确的战略目标和发展规划。明确的战略目标和发展规划是预算的基础和前提，预算是公司战略目标和规划的落实，体现公司战略意图，其实质是根据战略来配置资源。
2、有切实可行的预算管理制度。预算管理要真正落实并发挥效益，必须建立完善的管理制度，使预算编制、执行和考核都有章可循。
3、有预算管理组织机构。公司应成立预算管理委员会，由单位负责人任委员会负责人，委员会成员由各相关部门负责人组成。预算管理委员会负责审查预算草案、预算调整草案及预算执行情况报告，组织预算考核与监督。
4、采用适当的编制程序和方法。正确选择预算编制方法是保证预算科学性、可行性的重要前提。预算编制的程序主要有自上而下式、自下而上式和上下结合式三种，公司应根据自身的管理模式选择确定。
5、采取严格的预算执行措施。预算一经批准下达，即具有指令性，各预算责任部门必须认真组织实施，确保预算控制指标执行到位。
证券公司预算的特点，主要表现在收入预算上。证券公司收入受国家宏观经济、国家政策、资本市场走势影响很大，不同业务的收入影响不同：
1、证券公司的投资银行业务收入主要是发行股票的承销费和保荐费，发行新股的进度对投行收入具有重要影响；而监管单位对发行新股进度的控制具有不可预测性，不仅发行进度时紧时松，甚至有时暂停新股发行。历史上已经暂停发行新股8次，最近一次暂停是2012年下半年，截至年底还无法预测什么时候开闸。另外，每年举行保荐代表人资格考试，都会增加一批保荐代表人，迫使保荐代表人分流到小证券公司，一方面造成整个投行业务收费呈下降趋势，但下降幅度不易预测，另一方面对现有开展投资银行业务的证券公司形成冲击。这些都增加了预测投资银行业务收入的难度。
2、资本市场走势对经纪业务影响巨大。在中国的证券市场，如果行情往上走或者是震荡行情，投资者交易活跃，证券公司佣金相应增加；如果是单边下行行情，处于套牢状态的散户投资者一般会减少或停止交易，证券公司佣金相应减少。中国的证券市场历来大起大落，行情的方向、幅度都无法预测，这些都增加了预测经纪业务收入的难度。
3、自营业务、资产管理业务收入难以预测。自营业务和资产管理业务收入都取决于证券投资的好坏，在中国的目前的环境下，一个公司投资盈亏总体上还是取决于市场的好坏，同时，投资经理也起到重要作用。
4、其他业务，如融资融券业务、出租席位业务、股份转让业务、基金销售业务等，都与资本市场的好坏息息相关，且没有线性关系；或受其他公司经营行为的影响，收入都很难预测。
证券公司收入的特点，要求其预算与普通的企业有所不同，总体上，应设定一系列前提条件，编制基准预算；同时，进行敏感性分析，编制弹性预算。比如，基准预算检测定市场股基权（股票、基金、权证）日均交易量在1500亿上下一定范围内（1000亿-2000亿之间）波动，预计日均交易量每增减100亿元，经纪业务净利润相应增减多少，费用相应增减多少。一旦市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，导致预算前提不成立，立即对预算进行调整。具体到各块业务，应注意以下几点：
1、投资银行业务预算，应考虑市场发行家数，股票主承销市场份额，收费水平等。
2、经纪业务预算，应考虑市场股基权日均交易量、股基权市场份额、手续净费率、客户保证金日均余额。同时，还要考虑新开营业网点等因素。3、自营业务预算，在对投资部门下达要求的基础上，可以预计沪深300指数上涨幅度，参照最近5年股票型基金收益率与沪深300涨跌幅的关系，确定自营业务投资收益率，乘以自营投资额度即是自营业务收入。资产管理业务预算与此类似。
4、其他业务收入的预算也应采取合理方式确定金额及弹性变动情况。
二、关于费用分摊
与其他企业一样，证券公司的经营管理活动要耗费企业的资源，为了有效地组织和分配资源于各项经营管理活动中，企业必须选择一种科学合理的资源配置机制。根据科斯的企业理论，企业的存在就是为了节约交易费用而替代市场。当企业替代市场后，企业内部的资源一般就不在通过市场讨价还价、签订合约的方式进行配置，而是利用企业所形成的科级组织，采用行政手段进行配置。1、集中支出的IT费用
IT费用种类繁多，预期实现收益的方式也各不相同，确定其分摊原则和分摊比例十分困难。从管理成本和效率的角度，不可能对每一项支出都判断业务部门受益大小，因此，可以将集中支出的IT费用按性质分类，每一类别确定分摊原则和比例。集中支出的IT费用大体可以分成以下几类：（1）机房基础系统运转费，指机房基础建设项目产生的费用，如机房布线、网络、设备维护、技术怎么写作等。（2）交易前台运转费，指交易渠道系统建设项目产生的费用，如：IDC主机怎么写作器托管、手机证券系统、呼叫中心灾备建设、通达信交易分析软件等。（3）交易后台运转费，指保障交易的后台系统建设项目产生的费用，如：交易系统怎么写作器、清算系统建设、宽带双向卫星通信怎么写作、证通通信接入怎么写作等。（4）IT创新研发费，指技术前瞻性、创新性研发项目以及为提高管理效率的咨询项目产生的费用，如：新一代交易系统平台研究、ISO20000咨询等。2、自有房产使用费
证券公司营业网点分布在全国各地，有的业务部门使用公司的自有房产，有的业务部门向外租赁营业场所。向外租赁营业场所的业务部门承担的费用就是按市场计算的房租。为了兼顾使用公司房产和向外租房部门之间的利益，避免造成部门间的不公平，应当对使用公司自有房产的业务部门采用市场化原则计价；同时，可能有的业务部门为购房作了贡献，应采取一定方式回馈做出贡献的业务部门。3、支撑部门的费用
有的部门不是业务部门，但其成立完全是为某些业务部门怎么写作的，比如清算托管部为经纪业务、资产管理业务、自营业务提供资金结算怎么写作，风险监管总部为投资银行业务、自营业务、经纪业务提供实时监控怎么写作，外派财务经理、电脑经理为当地营业部提供怎么写作，这些部门和人员所发生的费用，应当按照合理的比例分摊到所怎么写作的业务部门。参考文献：《整合预算：企业资源的有效配置》，谢志华，《财务与会计.理财版》2012.10
作者简介：方军（1977-），男，汉族，籍贯：湖南省，硕士研究生，研究方向：会计学。