简谈中国中国财产保险需求和保险产业集中度

摘 要：2007—2011年中国财产保险产业集中度指数HHI表明，中国财产保险产业总体上还是一个比较高度垄断的市场。本文运用固定效应、系统广义矩估计等方法分析了中国财产保险需求的影响因素，实证结果表明：中国财产保险产业集中度的提高对保险需求的增加起着抑制作用，保险赔款、经济发展、固定资产投资和教育支出等与财产保险需求具有显著的正相关，而交通里程对财产保险需求的影响并不显著。
关键词：财产保险；产业集中度；动态面板数据模型；SYS-GMM
1003-9031（2013）04-0066-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-903

1.2013.04.14

随着改革开放的深入和国民经济的快速发展，我国的财产保险产业也迅速壮大。自1980年恢复保险业务以来，财产保险业务实现了质和量的突破。2012年财产保费收入为5330亿元，较2011年增长15.4%。但我国财产保险总保费收入比重偏低、财产保险险种结构失衡、财产保险业务集中几家大型保险公司等问题一直存在。这促使我们去思考中国财产保险产业的市场类型、产业集中度与财产保险需求之间的关系。

一、文献综述

(一)保险需求研究的相关文献

国外学者对财产保险需求进行了大量研究。Outreville（1990）、Esho（2004）等的研究结果表明财产保险需求与经济发展之间存在着显著的正相关关系，同时也发现财产保险需求与损失可能性、收入水平和风险厌恶度的关系显著为正[1-2]。国内学者对中国的保险市场也进行了相关的研究。粟芳（2004）、赵桂芹（2006）的研究结果表明财产保险需求与国内生产总值和收入水平呈显著的正相关关系[3-4]。夏益国（2007）的研究结果表明经济增长、消费者的保险意识、风险水平对财产保险需求有显著的影响，而和市场供给等因素对其影响并不显著[5]。谢云（2008）通过对1985—2008年中国保费收入数据进行分析，结果显示通货膨胀和利率对保险需求产生负面的影响，并且在不同的保费收入水平下，这种影响是存在差异的[6]。李毅（2008）的研究结果表明对于地区性财产保险需求而言，GDP 的增长是重要源泉，固定资产投资的增加是外在动力[7]。

(二)产业集中和产业增长的相关文献

20世纪90年代末，产业集中与产业增长开始成为新地理动态经济学的研究重点。产业集中程度对产业增长具有促进作用还是抑制作用这一问题背后的政策含义是，政策制定者在制定产业发展政策时必须充分考虑产业的空间布局问题。因此研究产业集中程度与产业增长的关系可以为产业布局与地区经济发展提供理论支持。对于产业集中程度是否会促进该产业增长的问题，不同学者持有不同的观点。Martin（1999）、Fujita（2002）等认为产业集中程度的增加能促进产业增长[8-9]。而Sbergami（2002）、Bautista（2006）则认为产业集中程度的增加对产业增长的作用不显著，甚至有的学者认为是负作用[10-11]。
总之，首先国内研究财产保险产业集中程度与保险需求之间关系的文献较少，且文献中较少对国内财险产业集中度进行详细阐述和研究。其次，大多数文献都是从时间序列角度出发，通常忽视我国不同地区之间的内在差异。最后，国内现有的面板研究中，计量模型的内生性问题没有得到足够的重视。因此，本文将按以下思路进行：一是选取影响财产保险需求的指标；二是选择合适的模型来考察保险产业集中度对财产保险需求的影响，并利用系统广义矩估计方法克服面板模型的内生性问题；三是根据相关结论提出合理建议。

二、变量说明、数据来源和模型设定

(一)变量数据，数据说明

结合本文研究的特点、已有文献的研究程度和数据的获取情况，本文选取了6大类、8个变量作为控制变量。
（1）财产保险行业集中程度（hhi）。市场集中度是市场结构的重要特征之一。一般来讲，该指标数值越大，表示财产保险产业集中程度较高，意味着行业垄断程度较高。（2）人均财产保险赔款。财险经济补偿功能的实现有助于经济的增长，同样有助于财产

摘自：毕业论文任务书www.udooo.com

保险需求的扩大。但大多数财险需求实证研究忽视经济补偿功能与财产保险需求间的关系。我们采用财产保险赔款（claim）和滞后一期赔款（claim_1）来考察对财产保险需求的影响。（3）经济发展水平。国内生产总值（gdp）和固定资产投资（fi）往往是衡量经济发展水平的最重要标志之一，我们用国内生产总值（gdp）和固定资产投资来考察对财产保险需求的影响。（4）教育支出（edu）。消费者是否购写财产保险来转移和分散风险，在很大程度上还是取决于其自身的保险意识的高低。因此本文尝试用一个省市自治区的教育经费支出来代替消费者的风险防范意识水平。（5）储蓄（se）。储蓄作为信贷资金的来源可以使社会再生产过程加速和规模扩大，从而促进经济的发展，储蓄金额的多少也代表居民购写保险能力的强弱。（6）交通里程（tra）。交通等基础设施的投入能极大地改善经济运行环境、降低企业与外部的交易成本，从而促进地区经济增长，也能在一定程度上增加对财产保险的需求。
本文预期财产保险需求与市场集中度呈负相关关系，财产保险赔款、固定资产投资、教育支出、储蓄和交通里程有利于财产保险需求的增长。其中，保费收入（pre）、赔款（claim、claim_1）和市场集中度（hhi）等数据来源于2007—2012年的《中国保险统计年鉴》，国内生产总值（gdp）、固定资产投资（fi）、教育支出（edu）、储蓄（se）和交通里程（tra）等数据来源于2007-2012年的《中国统计年鉴》。为了克服异方差和多重共线性的影响，本文对数据做取对数的处理，使用软件为STATA12。

(二)模型构建，研究方法

为了准确量化财产保险需求的影响因素，本文先从一般面板模（短面板，即大N小T型）的分析出发，面板模型一般表示为式（1），其中i表示31个省市自治区，因此方程变形为（2）。需要说明的是，为了更好的度量不同地区的经济、教育等发展的差异对财产保险需求的影响，除市场集中度指标（hhi）除外，本文使用指标都是人均指标。本文用LM方法进行混合回归的检验，检验面板数据是否有个体间的差异。若有个体效应，再采用豪斯曼（Hauan）检验方法进行随机效应和固定效的比较检验。