上市公司会计估计变更和盈余管理

摘要：上市公司为了达到盈余管理的目的，有可能利用多种手段，其中会计估计变更是常用手段。本文从会计估计和盈余管理的概念出发，在对上市公司利用会计估计变更进行盈余管理的动机分析的基础上，通过两个上市公司利用会计估计变更进行盈余管理对财务报表产生影响的实例进行分析，并对如何规范我国资本市场中上市公司利用会计估计变更进行盈余管理的行为提出了建议。
关键词：会计估计 会计估计变更 盈余管理 会计规范

一、会计估计与盈余管理概念

(一)会计估计内涵

1.会计估计的概念

根据我国2010年版的企业会计准则讲解，会计估计的定义是企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。即企业在参与经济活动中存在的不确定因素影响，因而财务报表中有很多的项目不可能得到精确地计量，只能根据一些最近可以被利用的、可靠地信息对这些项目进行估计。

2.会计估计变更

会计估计变更是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。会计估计变更所涉及的情况是赖以进行估计的基础发生了变化和取得了新的信息、积累了更多的经验，也就是说，会计估计变更并不意味着以前的处理方法是错误的，而是因为情况发生了改变，为了使会计信息更加可靠而做出相应的改变。

(二)盈余管理内涵

美国会计学者William·K·Scott所著《财务会计理论》中将盈余管理的定义为企业的管理人员在公认会计准则的允许范围内通过选择不同会计政策的自由，达到使效用最大化或使企业的市场价值最大化目的的行为；被普遍认可的是Hedy和Wahlen于1999年对盈余管理所作出的解释：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。
通过以上权威人士对盈余管理的解释，可以将盈余管理理解为企业管理者为了达到一些特定的目的，在不违反法律法规、企业会计准则和会计制度的前提下，在计量记录企业的经济活动和编制企业财务报表过程中采用如会计政策的选择和变更、会计估计的选择和变更、前期差错调整、关联方交易等一系列会计或非会计手段的行为。

二、上市公司利用会计估计变更进行盈余管理的动机分析

由于我国2006年发布的企业会计准则和近年来相关法律法规对会计政策变更的监管变得严格，使上市公司通过会计政策变更来进行盈余管理的难度加大，从而使相对而言处理比较灵活的会计估计变更成为了上市公司进行盈余管理的惯常手法之一。我国上市公司管理层会利用会计估计变更达到各种各样的目的，例如避免被特殊处理、避税、避免分配股利、达到融资要求等，还有因为管理层的薪酬与业绩挂钩，使管理层进行盈余管理也有了个人动机。以下主要对我国上市公司利用会计估计变更进行盈余管理的两个动机进行具体分析。

(一)利用会计估计变更避免企业连续亏损

上市公司的业绩受到退市政策的约束，如果企业连续两年亏损则公司股票要挂*ST；企业连续三年亏损则将暂停上市，保留公司代码，在连续亏损三年后半年还不能够扭亏为盈则将被强制退市。*ST牌会影响企业的投资者对企业的经营状况的信心，相应的也会对企业的经营状况产生影响；而强制退市则对企业是一个巨大的打击。因此很多上市公司会利用会计估计变更中的大量计提坏账准备、资产减值准备而建立蓄水池，有意压低经营业绩差的年份的利润，导致当年业绩大幅下跌甚至出现巨额亏损，在下一年恢复正常计提，形成业绩大幅增长、扭亏为盈的检测象，即通常所说的“洗大澡”（big bath）。尤其是有些ST公司，在已经连续亏损两年或预计还将亏损的状况下，就可能采用这种方式先巨亏再终止连续亏损扭亏为盈以避免公司被暂停上市或者终止上市。

(二)利用会计估计变更隐藏企业利润

有些经营业绩比较好的上市公司，可能出于避税、避免股利分配等目的，利用会计估计变更中例如调整固定资产折旧年限或残值率使折旧费用增加、增加资产减值准备的计提等手段，使利润减少，从而影响企业的所得税和股利分配情况。因为企业的利润会影响到企业应交的所得税、企业对股东的分配和企业的资金筹集的渠道等方面，一些上市公司都可能有隐藏企业的利润以减少交税和向股东分配股利的意图，会计估计变更就成为了实现这些目的的理想手段。只要企业所述的理由充分，就可以利用会计估计变更来操纵利润。

三、利用会计估计变更进行盈余管理的实例分析

(一)某*ST公司在进行会计估计变更后的下一年扭亏为盈

某*ST公司在2007年对计提坏账准备的比例进行会计估计变更，变更如下：
2007年计提坏账准备较2006年增加10960万元，调增资产减值损失9198.7万元，调增所得税费用2174.7万元，使净利润本期减少1137

3.4万元。

同时，该*ST公司对技术指标不符合现行生产要求的，已无使用价值和转让价值的葡萄汁全额计提存货跌价准备，金额为3847万元，同样调增资产减值损失和所得税费用。以上两项变更对资产减值损失产生影响，导致最终2007年资产减值损失为14696万元，相对于2006年资产减值损失-309.6万元，变动额达到15006万元，进而影响净利润。对比净利润，2006年净利润为14

2.7万，2007年出现巨额亏损，约26418.8万元。

由于2007年调整坏账计提比例，已计提的坏账金额达到18732.9万元，2008年沿用计提比例得到的应收款项应计坏账比例为18721.7万元，坏账准备应转回11.2万元，同时，2008年也没有2007年的大额存货跌价准备，资产减值损失大幅下降，变化情况如下：
2008年度，资产减值损失较2007年减少14707.5万元，同比减少100.07%，公司实现营业收入8742.40万元，同比仅增长6.88％，实现净利润214.72万元，实现扭亏为盈。该*ST公司在2007年的会计估计变更和巨额亏损以及2008年的扭亏为盈就有上文动机分析中“洗大澡”（big bath），即利用会计估计变更先在经营业绩差的年份

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蓄水巨亏后再造成业绩大幅上升、扭亏为盈的检测象的嫌疑。

(二)汽车行业某公司进行会计估计变更后利润减少

某汽车公司在2010年年报中披露的会计估计变更对固定资产的残值率进行了调整，具体情况如下：
这样的会计估计变更增加累计折旧12,332,45

5.68元，减少公司当年的利润12,332,4568元。

由于外部信息使用者无从得知该公司实际固定资产的情况，只能通过公司披露的财务报表获取信息，因此并不能准确判断公司这样进行变更会计估计是否合理，也无法得知公司这个举动的真实目的。外部信息使用者得到的信息是会计估计变更后公司利润减少了，公司的行为很容易引起外部的猜测和怀疑，有利用会计估计变更达到隐藏利润的目的。

四、关于规范上市公司会计估计变更以减少盈余管理的建议

由于我国上市公司利用会计估计变更进行盈余管理的现象比较普遍，对我国资本市场造成不好的影响，下面对规范我国上市公司会计估计变更以减少盈余管理提几点建议。

(一)对会计估计变更建立更严格的披露制度

有些上市公司为了掩盖自己利用会计估计变更进行盈余管理的行为会避重就轻地只披露会计估计变更而忽略其带来的影响或者不披露会计估计变更。对此可以建立更严格的会计估计披露，要求上市公司对进行的会计估计变更前因后果详细披露，尤其不能缺少会计估计变更对利润的影响情况；对那些不披露会计估计变更的上市公司施以严厉地处罚，以规范会计估计变更的披露。

(二)建立或完善企业内部审计制度

虽然内部审计没有注册会计师的外部审计独立性强，但是在上市公司中也能够起到一定程度上的审计和监督作用，上市公司中存在有内部审计

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制度的应该尽量完善内部审计制度，没有内部审计制度的应该尽量建立内部审计制度，使管理层的经营行为得到监管，抑制管理者盈余管理的动机，减少会计估计不当的行为。

(三)改善对公司管理层的业绩评价机制

管理层进行盈余管理通常是为了使企业利益最大化，因为目前来说我国很多的上市公司的管理层自身的利益与通过业绩评价与企业的利益挂钩，这给了管理层极大的利用会计估计变更进行盈余管理的动机。如果能够改善对公司管理层的业绩评价机制，例如引入“平衡计分卡”等包括财务维度和非财务维度的比较全面的业绩评价机制，取代单纯通过企业的财务报表反映的状况评价管理层的业绩的体制，就能够从根本上抑制管理层进行盈余管理的动机，从而减少利用会计估计变更进行盈余管理的行为。

(四)加强外部机构对企业的监管

外部注册会计师审计的独立性较强，还是能够起到比较明显的监管作用，因此外部注册会计师应该提高职业敏感度和专业素质，减少因追求效率而人为削减审计程序，对企业会计估计变更的合理性加强判断，对违规的操作要求上市公司改正，否则就应该出具非标准审计意见以提醒外部信息使用者。通过加强外部机构对上市公司报表的真实性和公允性进行监管，达到减少上市公司管理层盈余管理的目的。
参考文献：
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