本站原创内容摘要4-5
Abstract5-9
第1章 导论9-15
1.1 探讨目的和作用9-10
1.1.1 探讨目的9
1.1.2 探讨作用9-10
1.2 国内外探讨概况10-13
1.2.1 “城投债”的定义10
1.2.2 我国“城投债”的信用风险10-11
1.2.3 “城投债”信用风险的评价11-13
1.2.4 改善中国城投债信用风险评价及管理的探讨13
1.3 探讨策略与论文框架13-14
1.3.1 本论文主要探讨内容13-14
1.3.2 拟采取的探讨策略14
1.4 本论文的革新之处14-15
第2章 我国城投债及其信用风险近况15-22
2.1 相关概念界定15-18
2.1.1 市政债券的概念界定及特点15-16
2.1.2 城投债的概念界定及特点16-17
2.1.3 市政债券与城投债的比较17-18
2.2 我国“城投债”发行近况18-19
2.3 我国“城投债”的信用风险19-22
2.3.1 区域经济和地方财政收入的波动风险19-20
2.3.2 制度风险20
2.3.3 发行主体的运营风险20-21
2.3.4 发行主体公司治理结构不改善21
2.3.5 担保增信措施有着缺陷21-22
第3章 我国城投债信用风险影响因素浅析22-30
3.1 宏观经济及地方政府财政实力因素浅析22-25
3.1.1 宏观经济浅析22-23
3.1.2 地方政府财政实力23-25
3.1.3 地方财政对地方政府投融资平台的支持力度25
3.2 城投公司自身经营情况与财务实力浅析25-28
3.2.1 企业的经营管理情况25-26
3.2.2 企业财务情况因素浅析26-28
3.3 城投债券增信措施的信用风险影响浅析28-30
3.3.1 第三方担保的增信28-29
3.3.2 资产抵质押担保增信29
3.3.3 政府偿债基金增信29-30
第4章 信用风险测度模型及多元有序Logistic模型的构建30-39
4.1 传统信用风险度量模型30-32
4.1.1 Z计分模型30-31
4.1.2 线性概率模型31
4.1.3 Logistic模型31-32
4.1.4 Probit模型32
4.2 现代信用风险度量模型32-34
4.2.1 Credit Metrics模型32-33
4.2.2 Credit Portfopo View模型33
4.2.3 KMV模型33-34
4.2.4 Creditrisk+模型34
4.3 构建多元有序Logistic模型的城投债信用风险测度模型34-39
4.3.1 信用风险测度模型的比较及多元有序Logistic模型的优势35
4.3.2 多元有序Logistic回归模型的思想35-36
4.3.3 构建多元有序Logistic回归模型的探讨策略及检测设36-37
4.3.4 多元有序Logistic回归模型的设计37-39
第5章 多元有序Logistic城投债信用风险测度模型实证浅析39-54
5.1 多元有序Logistic模型变量及样本的选取39-40
5.1.1 多元有序Logistic模型的样本选取39
5.1.2 多元有序Logistic模型变量的选取39-40
5.2 经济变量因子浅析40-43
5.2.1 经济数据检验40
5.2.2 经济数据提取主成分40-41
5.2.3 经济变量主因子的命名解释41-43
5.3 公司财务变量的因子浅析43-49
5.3.1 财务变量数据检验43-44
5.3.2 财务数据提取主成分44-45
5.3.3 财务数据主因子的命名解释45-49
5.4 基于多元有序Logistic城投债信用风险测度模型结果及浅析49-54
5.4.1 多元有序Logistic模型的检验及结果浅析49-53
5.4.2 多元有序Logistic回归模型的运用53-54
第6章 结论及展望54-57
6.1 本论文探讨结论54-55
6.2 展望55-57