本站原创内容摘要4-5
Abstract5-9
第1章 导论9-21
1.1 探讨背景9-11
1.2 风险度量文献综述11-18
1.2.1 财政风险度量的文献综述11-13
1.2.2 Copula论述及其在风险管理中运用的文献综述13-15
1.2.3 VaR文献综述15-18
1.3 探讨思路与框架18-20
1.3.1 探讨思路18
1.3.2 文章框架18-20
1.4 本论文的革新与不足20-21
1.4.1 本论文的革新之处20
1.4.2 本论文的不足之处20-21
第2章 Copula函数的论述、构建与估计策略21-34
2.1 Copula函数概念21
2.2 Copula函数性质21-22
2.3 几种常见的Copula函数22-24
2.3.1 二元正态Copula函数22
2.3.2 二元t-Copula函数22-23
2.3.3 二元阿基米德Copula函数23-24
2.4 Kendall秩相联系数24-25
2.5 尾部相关性系数25-27
2.6 描述尾部相关结构的Copula函数27-29
2.7 Copula函数模型的构建29
2.8 Copula函数的选择和检验29-32
2.8.1 图形浅析法29-30
2.8.2 卡方拟合优度检验法30-31
2.8.3 K-S检验法31
2.8.4 AIC准则检验法31-32
2.9 Copula函数的估计32-34
2.9.1. 参数估计法32-33
2.9.2. 非参数估计法(Genest和Rivest策略)33-34
第3章 GPD分布模型34-39
3.1 GARCH类模型34-35
3.2 GPD模型35-39
3.2.1 GPD模型的定义及其极限定理35-37
3.2.2 GPD模型参数的估计37-39
第4章 基于Copula函数的VaR计算39-46
4.1 Copula函数运用于VaR39
4.2 VaR的计算策略39-42
4.2.1 历史模拟法40-41
4.2.2 蒙特卡罗模拟法41
4.2.3 剖析法(方差-协方差估计法)41-42
4.3 基于Copula函数的VaR浅析法42-46
4.3.1 Copula-VaR浅析法42
4.3.2 用Copula变换相联系数的VaR浅析法42-44
4.3.3 Copula-VaR的蒙特卡罗模拟法44-46
第5章 实证浅析46-54
5.1. 债市线性相关性浅析46-49
5.1.1 序列的直观描述46-47
5.1.2 单位根检验47-48
5.1.3 债市相关性的协整检验48-49
5.1.4 建立债市的线性回归模型49
5.2 基于Copula策略的债市相关性浅析49-52
5.2.1 参数估计49-50
5.2.2 选择最优Copula函数50-51
5.2.3 债市尾部相关性浅析51-52
5.3. 基于Copula函数的VaR计算52-54
5.3.1 GPD模型的参数估计52-53
5.3.2 组合的VaR计算53-54
第6章 结论和政策倡议54-57
6.1 本论文主要结论54-55
6.2 政策倡议55-57
附录57-58