简论债券我国债券型基金择时能力实证要求

摘要5-6

Abstract6-11

第1章 引言11-15

1.1 探讨背景11-12

1.2 探讨作用12-13

1.3 论文的框架结构13-14

1.4 论文的主要工作14-15

第2章 基金择时能力探讨论述概述15-27

2.1 基金择时能力探讨的论述基础15-20

2.1.1 Markowitz均值方差论述15-18

2.1.2 资本资产定价论述18-19

2.1.3 Fama和French三因素论述19-20

2.2 基金择时能力实证探讨策略20-27

2.2.1 T-M模型20-21

2.2.2 H-M模型21-22

2.2.3 B-P模型22-23

2.2.4 C-L模型23

2.2.5 以“FF3”模型为基础的回归模型23-24

2.2.6 GⅡ期权模型24

2.2.7 Ferson和Schadt的条件模型24-25

2.2.8 Sharpe风格浅析法25-27

第3章 基金择时能力实证探讨文献综述27-35

3.1 国外基金择时能力实证探讨27-30

3.1.1 基于经典模型的实证探讨27-28

3.1.2 基于多因素模型的实证探讨28-29

3.1.3 对探讨数据频率的探讨29-30

3.1.4 基于其他策略的探讨30

3.2 国内基金择时能力实证探讨30-34

3.2.1 基于经典模型的探讨30-33

3.2.2 基于其他策略的探讨33-34

3.3 国内外基金择时能力实证探讨的启迪34-35

3.3.1 对探讨模型的启迪34

3.3.2 对探讨对象的启迪34

3.3.3 对探讨内容的启迪34-35

第4章 债券型基金择时能力实证探讨35-51

4.1 实证模型设计35-38

4.1.1 数据选取35

4.1.2 基金投资组合求解35-36

4.1.3 基金资产类别因素模型36

4.1.4 实证模型有效性检验36-38

4.2 债券型基金择时能力评价38-43

4.2.1 与债券之间转换能力38-39

4.2.2 债券期限匹配能力39-41

4.2.3 年度投资组合调整能力41-43

4.3 债券型基金择时能力影响因素43-47

4.3.1 流动43-44

4.3.2 基金收益与市场行情之间的联系44-47

4.4 债券型基金收益与市场收益之间的联系47-48

4.5 实证结论48-49

4.6 探讨结论解释49-51

第5章 结束语51-55

5.1 结论51-52

5.2 探讨的不足52

5.3 进一步探讨的方向52-55